KAP: AKP GMIF [ ] AK PORTFOY GUMUS SERBEST FON FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU
ORJINAL LINK: HTTPS://WWW.KAP.ORG.TR/Bildirim/1528773 FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU
FONA ILISKIN BILGILER
FONUN YATIRIM STRATEJISI VE RISK DEGERI
YATIRIM STRATEJISI RISK DEGERI
FON PORTFOYU, KOLEKTIF PORTFOY YONETICILIGINE ILISKIN PYS TEBLIGI?NDE BELIRTILEN ILKELER VE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILECEK VARLIK VE HAKLARA ILISKIN TEBLIG?DE YER ALAN SINIRLAMALAR CERCEVESINDE YONETILIR. FON PORTFOYUNE ALINACAK FINANSAL VARLIKLAR SERMAYE PIYASASI KURULU``NUN DUZENLEMELERINE VE BU IZAHNAMEDE BELIRTILEN ESASLARA UYGUN OLARAK SECILIR VE PORTFOY YONETICISI TARAFINDAN MEVZUATA UYGUN OLARAK YONETILIR. FON PORTFOYUNUN YONETIMINDE VE YATIRIM YAPILACAK SERMAYE PIYASASI ARACLARININ SECIMINDE, TEBLIGIN 4. MADDESINDE BELIRTILEN VARLIKLAR VE ISLEMLER ILE 6. MADDESINDE TANIMLANAN FON TURLERINDEN SERBEST SEMSIYE FON NITELIGINE UYGUN BIR PORTFOY OLUSTURULMASI ESAS ALINIR. FON, TEBLIG?IN 25 INCI MADDESINDE YER ALAN SERBEST FONLARA DAIR ESASLARA UYACAKTIR. FONUN ANA YATIRIM STRATEJISI, GUMUS VE GUMUSE DAYALI SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YATIRIM YAPMAK SURETIYLE GUMUS FIYATLARINDA OLUSACAK DEGISIMLERI YATIRIMCISINA YUKSEK ORANDA YANSITMAKTIR. ANA YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLARAK, YONETICI, FON?UN TEMEL YATIRIM HEDEFINE ULASABILMESI ICIN FARKLI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINDA ESZAMANLI UZUN VEYA KISA POZISYONLAR ALABILIR. FON HERHANGI BIR MENKUL KIYMETE DOGRUDAN VEYA TUREV ARACLAR VASITASI ILE DOLAYLI YATIRIM YAPABILIR. FON TOPLAM DEGERININ EN AZ %80?I DEVAMLI OLARAK FIZIKI GUMUS, GUMUSE DAYALI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI, GUMUSE DAYALI YERLI BORSA YATIRIM FONLARI, GUMUSE DAYALI YABANCI BORSA YATIRIM FONLARI, GUMUSE DAYALI YERLI VE YABANCI YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARINA YATIRILACAKTIR. FON PORTFOYUNE TL CINSI VARLIKLAR VE ISLEMLER OLARAK; KAMU VE OZEL SEKTOR BORCLANMA ARACLARI, VARLIGA DAYALI MENKUL KIYMETLER, VARLIK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER, YURT DISINDA IHRAC OLAN TL CINSI MENKUL KIYMETLER, ORTAKLIK PAYLARI, VARANTLAR, YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI, SERTIFIKALAR, BORSA YATIRIM FONLARI, ALTIN VE ALTINA DAYALI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI, GAYRIMENKUL YATIRIM FONLARI VE GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONLARI DAHIL YATIRIM FONU KATILMA PAYLARI, YATIRIM ORTAKLIKLARI PAYLARI, PARA PIYASASI ENSTRUMANLARI ILE REPO VE TERS REPO YER ALABILIR. BU VARLIKLARA DAYALI VEYA BU VARLIKLARDAN OLUSAN ENDEKSLERE DAYALI BORSADA VEYA TEZGAHUSTU PIYASALARDA ISLEM GOREN TUREV ISLEMLERE YATIRIM YAPILABILIR. VIOP?TA ISLEM GOREN VADELI SOZLESMELER VE OPSIYONLAR FONA DAHIL EDILEBILIR. PORTFOYUN VADELI/VADESIZ MEVDUATTA DEGERLENDIRILMESI DE SOZ KONUSU OLABILECEKTIR. 7
DOVIZ CINSI VARLIK VE ISLEMLER ICINDE TURK DEVLETI, IL OZEL IDARELERI, KAMU ORTAKLIGI IDARESI VE BELEDIYELER ILE DEVLETIN KEFALET ETTIGI DIGER KURULUSLAR TARAFINDAN YURT DISINDA IHRAC EDILEN EUROBONDLARA, SUKUK IHRACLARINA, TURKIYE?DE IHRAC EDILEN DOVIZ CINSINDEN/DOVIZE ENDEKSLI BORCLANMA ARACLARINA, TURK OZEL SIRKETLERININ IHRAC ETTIGI EUROBONDLAR VE SUKUKLAR DAHIL DOVIZ CINSI BORCLANMA ARACLARINA, MEVDUAT/KATILIM HESAPLARINA, YURT DISINDA IHRAC EDILEN EDILEN BORCLANMA ARACLARINA VE KIRA SERTIFIKALARINA, YABANCI HISSE SENEDI PIYASALARINDA ISLEM GOREN ORTAKLIK PAYLARINA, YABANCI KAMU VE/VEYA OZEL SEKTOR BORCLANMA ARACLARINA, DEPO SERTIFIKALARINA (ADR,GDR), YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARINA, VARANTLARA, SERTIFIKALARA, YATIRIM FONLARINA, GAYRIMENKUL YATIRIM FONLARINA, GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONLARINA, BORSA YATIRIM FONLARINA, YATIRIM ORTAKLIKLARI PAYLARINA VE EMTIA DAHIL BU VARLIKLARA DAYALI VEYA BU VARLIKLARDAN OLUSAN ENDEKSLERE DAYALI BORSADA VEYA TEZGAHUSTU PIYASALARDA ISLEM GOREN TUREV ISLEMLERE YATIRIM YAPILABILIR. FON PORTFOYU, TEBLIG?IN 4.2?NCI MADDESINDE BELIRTILEN TUM VARLIK VE ISLEMLERDEN OLUSABILIR. FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEN YABANCI IHRACCILARIN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARININ (TURKIYE?DE KURULAN VE UNVANINDA ?YABANCI? IBARESI GECEN YATIRIM FONLARI DA DAHIL) DEGERI FON TOPLAM DEGERININ %80?I VE FAZLASI OLAMAZ. AYRICA, FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEN YERLI VE YABANCI IHRACCILARIN DOVIZ CINSINDEN IHRAC EDILMIS PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI (TURKIYE?DE KURULAN VE UNVANINDA `?DOVIZ?? IBARESI GECEN YATIRIM FONLARI DA DAHIL) FON TOPLAM DEGERININ DEVAMLI OLARAK %80?I VE FAZLASI OLAMAZ. FON, DOVIZ CINSI VEYA DOVIZE DAYALI SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YAPILACAK YATIRIMLAR SEBEBIYLE KUR RISKI ICEREBILIR. FONA GETIRI YARATMAK VE RISK KONTROLU AMACIYLA KALDIRACLI ISLEM YAPILABILIR. BU ISLEMLER ICINDE VADELI ISLEM SOZLESMELERI, OPSIYON, SWAP, SAKLI TUREV ARACLARI, VARANT, SERTIFIKA, ILERI VALORLU TAHVIL/BONO VE ALTIN ISLEMLERI, REPO ISLEMLERI, KREDI KULLANIMI, ACIGA SATIS VE DIGER KALDIRAC YARATAN BENZERI ISLEMLER YER ALABILIR.
KALDIRAC KULLANIMI FONUN VOLATILITESINI ARTIRABILIR ANCAK RISK DUZEYININ BU IZAHNAMEDE YER ALAN SINIRLAR ICINDE KALMASINA DIKKAT EDILIR. FON YAPILAN ISLEMLERLE ILGILI OLARAK VARLIKLARINI TEMINAT OLARAK GOSTERILEBILIR. KALDIRAC KULLANIMINA NEDEN OLABILECEK ISLEMLER; VADELI ISLEMLER VE OPSIYONLAR GIBI TEMINAT, PRIM YA DA ODEME KARSILIGI ISLEM YAPILABILMESINE IMKAN SAGLAYAN KALDIRACLI YATIRIM ISLEMLERI, FON PORTFOYUNDEKI KIYMETLERIN TEMINATA VERILMESI ILE YAPILABILECEK KALDIRACLI ISLEMLER VE KREDI KULLANILARAK KREDILI MENKUL KIYMET ALIMI VE ACIGA SATIS GIBI DIGER BORCLANMA YONTEMLERIYLE GERCEKLESTIRILEBILIR. FON YAPILAN ISLEMLERLE ILGILI OLARAK VARLIKLARINI TEMINAT OLARAK GOSTERILEBILIR. YURTDISI FINANSAL KURULUSLAR UZERINDEN YAPILACAK OLAN KREDI KULLANIMLARINDA TEMINAT OLARAK VERILEN KIYMETLER FON ADINA ACILAN HESAPLARDA SAKLANMASI ZORUNLUDUR. FON ODUNC MENKUL KIYMET ALABILIR, VEREBILIR, KREDILI MENKUL KIYMET ISLEMI VE ACIGA SATIS GERCEKLESTIREBILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN TUM ORTAKLIK PAY SENETLERI ODUNC ISLEMINE KONU EDILEBILIR. FON SERBEST FON NITELIGINDE OLMASINDAN DOLAYI ODUNC MENKUL ISLEMLERINE DAIR TEBLIG?IN 22. MADDESINDEKI SINIRLAMALARA TABI DEGILDIR. ODUNC ISLEMLERE DAIR UYGULANACAK ESASLAR ISE YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBER?IN 4.2.5. NOLU MADDESINDE BELIRTILMISTIR. FON PORTFOYUNDEKI VARLIKLARA ILISKIN OLARAK GUN ICINDE YARATILABILECEK ISLEM HACMI HER NE SURETTE OLURSA OLSUN YAPAY VE/VEYA REKABETI BOZUCU OLAMADIGI GIBI, PIYASA FIYAT VE ORANLARINDAN BARIZ DERECEDE FARKLILIK GOSTEREMEZ. ISLEMLERIN OLAGAN PIYASA SARTLARI, ISLEM KURALLARI VE BEKLENTILER ICINDE YAPILMASI VE HAKSIZ REKABETE YOL ACILMAMASI KONUSUNDA AZAMI OZEN GOSTERILIR. FON DOVIZ CINSI VARLIKLAR VE ISLEMLER OLARAK ISE; TURK DEVLETI, IL OZEL IDARELERI, KAMU ORTAKLIGI IDARESI VE BELEDIYELER ILE DEVLETIN KEFALET ETTIGI DIGER KURULUSLAR TARAFINDAN YURTDISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARINA/EUROBONDLARA, SUKUK IHRACLARINA, TURKIYE?DE IHRAC EDILEN DOVIZ CINSINDEN/DOVIZE ENDEKSLI BORCLANMA ARACLARINA, TURK OZEL SIRKETLERININ YURT DISINDA VE/VEYA YURT ICINDE IHRAC ETTIGI EUROBONDLAR VE SUKUKLAR DAHIL DOVIZ CINSI BORCLANMA ARACLARINA, GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERIN KAMU VE OZEL SEKTOR BORCLANMA ARACLARINA (EUROBOND, HAZINE/DEVLET BONO/TAHVILI, VE/VEYA BENZER YAPIDAKI DIGER BORCLANMA ARACLARI), GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERDEKI SIRKETLERIN ORTAKLIK PAYLARI ILE AMERIKAN VE GLOBAL DEPO SERTIFIKALARINA (ADR-GDR), YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARINA GUMUS VE DIGER KIYMETLI MADENLER ILE BU MADENLERE DAYALI OLARAK IHRAC EDILEN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA, EMTIAYA DAYALI TUREV URUNLERE YATIRIM YAPABILECEKTIR.
AYRICA, FON PORTFOYUNDE YER ALABILECEK TUM VARLIKLARA (EMTIA DAHIL) DAYALI OLARAK OLUSTURULAN ENDEKSLERE YONELIK ORGANIZE VE/VEYA TEZGAHUSTU TUREV ARACLARA; YURT ICINDE VE/VEYA YURT DISINDA KURULMUS BORSA YATIRIM FONLARI, GAYRIMENKUL YATIRIM FONLARI VE GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONLARI DAHIL OLMAK UZERE YATIRIM FONLARI ILE MENKUL KIYMET, GAYRIMENKUL VE GIRISIM SERMAYESI YATIRIM ORTAKLIGI PAYLARINA DA YER VERILEBILECEKTIR. FON, DOVIZ CINSI VEYA DOVIZE DAYALI SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YAPILACAK YATIRIMLAR SEBEBIYLE KUR RISKI ICEREBILIR. FON BORSA DISI REPO/TERS REPO ISLEMLERI GERCEKLESTIREBILECEKTIR. AYRICA BORSADA UYGUN ISLEM VADESI BULUNMAMASI DURUMUNDA, BORSADA ISLEM GOREN VARLIKLARIN BORSA DISINDA YAPILACAK ISLEMLER ILE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILMESI VEYA FON PORTFOYUNDEN CIKARILMASI MUMKUNDUR. FON YATIRIM STRATEJISINI UYGULARKEN; NAKDI VE/VEYA GAYRI NAKDI KREDI ALABILIR, KREDILI MENKUL KIYMET ISLEMI YAPABILIR, ORGANIZE VEYA TEZGAHUSTU PIYASALARDA REPO, MENKUL KIYMET TERCIHLI REPO, PAY SENEDI REPO ISLEMLERI VE BENZERI DIGER ISLEMLER ARACILIGI ILE BORCLANMA GERCEKLESTIREBILIR. FON ACIGA SATIS YAPABILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN TUM PAYLAR ODUNC ISLEMINE KONU EDILEBILECEKTIR. FON, SERBEST FON NITELIGINDE OLMASINDAN DOLAYI ODUNC ISLEMLERE DAIR TEBLIG?IN 22. MADDESINDEKI SINIRLAMALARA TABI DEGILDIR. ODUNC ISLEMLERE DAIR UYGULANACAK ESASLAR ISE YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBER?IN 4.2.5. MADDESINDE BELIRTILMISTIR. YONETICI TARAFINDAN, FON PORTFOYUNDE YER ALABILECEK VARLIK VE ISLEMLERE DAIR AZAMI BIR SINIRLAMA GETIRILMEMIS OLUP, STRATEJISI KAPSAMINDA TEBLIG?IN 4.2. MADDESINDE YER ALAN TUM FINANSAL VARLIKLARA YATIRIM YAPABILECEKTIR. PERFORMANS TEBLIGI UYARINCA, FON SERBEST FON OLDUGU ICIN PERFORMANS TEBLIGI?NDE BELIRLENEN ESIK ALT DEGER SINIRINA ILISLIN ESASLAR UYGULANMAZ. PORTFOYE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACIYLA KIYMETLI MADENLER, DOVIZ, FAIZ, PAY, PAY ENDEKSI VE YATIRIM FONLARI UZERINDEN DUZENLENMIS KALDIRAC YARATAN ISLEMLER DAHIL EDILEBILIR. FON FON PORTFOYUNE ALINAN KALDIRAC YARATAN ISLEMLERIN FONUN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLMASI ZORUNLUDUR. PORTFOYE BORSA DISINDAN TUREV ARAC (FORWARD VE OPSIYON), SWAP SOZLESMELERI VE REPO, TERS REPO SOZLESMELERI DAHIL EDILEBILIR. BORSA DISI SOZLESMELER FONUN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLARAK FON PORTFOYUNE DAHIL EDILIR. SOZLESMELERIN KARSI TARAFLARININ YATIRIM YAPILABILIR DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI, HERHANGI BIR ILISKIDEN ETKILENMEYECEK SEKILDE OBJEKTIF KOSULLARDA YAPILMASI VE ADIL BIR FIYAT ICERMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR OLMASI ZORUNLUDUR. AYRICA, BORSA DISI TUREV ARAC (FORWARD VE OPSIYON), SWAP SOZLESMELERI VE REPO, TERS REPO SOZLESMELERININ KARSI TARAFININ DENETIME VE GOZETIME TABI FINANSAL BIR KURUM (BANKA, ARACI KURUM VB.) OLMASI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE GUVENILIR VE DOGRULANABILIR BIR YONTEM ILE DEGERLENMESI ZORUNLUDUR. FON HESABINA KREDI ALINMASI MUMKUNDUR. PORTFOYE DAHIL EDILEN YABANCI YATIRIM ARACLARINI TANITICI GENEL BILGILER: FON``A YABANCI DEVLET, KAMU VE OZEL SEKTOR BORCLANMA ARACLARI, YABANCI FON KATILMA PAYLARI, YABANCI BORSA YATIRIM FONLARI VE KIRA SERTIFIKALARINDAN ABD, INGILTERE (BIRLESIK KRALLIK), IRLANDA, FRANSA, ALMANYA, JAPONYA, BELCIKA, AVUSTURYA, KANADA, AVUSTRALYA, ISVICRE, MALTA, LUKSEMBURG, NORVEC, ISPANYA, HOLLANDA, ITALYA, SINGAPUR, FINLANDIYA, DANIMARKA, HONG KONG, AVUSTURYA, PORTEKIZ, YUNANISTAN, ARJANTIN, BREZILYA, KOLOMBIYA, EKVATOR, MISIR, SILI, ENDONEZYA, ISRAIL, GUNEY KORE, ISVEC, SINGAPUR, YENI ZELANDA, MACARISTAN, CEK CUMHURIYETI, CIN, MEKSIKA, NIJERYA, PERU, FILIPINLER, POLONYA, ROMANYA, RUSYA, GUNEY AFRIKA, TURKIYE, UKRAYNA, URUGUAY, HINDISTAN ULKELERINE AIT OLANLAR VE DERECELENDIRMEYE TABI TUTULMUS OLANLAR ALINABILIR. FON, AYRICA BU ULKELERIN BORSALARINDA ISLEM GOREN ORTAKLIK PAYLARINA DA YATIRIM YAPABILIR. KURUCU, FONUN KATILMA PAYI SAHIPLERININ HAKLARINI KORUYACAK SEKILDE ISLEMLER GERCEKLESTIRMESINDEN VE ICTUZUK ILE IZAHNAME HUKUMLERINE UYGUN OLARAK YURUTULMESINDEN SORUMLUDUR. FON PORTFOYUNE, FONUN TURUNE VE YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLACAK SEKILDE VE KURULCA BELIRLENECEK ESASLAR CERCEVESINDE ISLEMLER YAPILMASI ESAS ALINMAKLA BERABER, FONLARIN ISLEM HACIMLERINE ILISKIN OLARAK, FONUN NAKIT DURUMU, NAKIT AKISI, PIYASA RISKI VE LIKIDITE RISKI HUSUSLARI DEVAMLI OLARAK DIKKATE ALINIR.